科技金融成商业银行转型新途径节能

近日，中国民生银行宣布启动科技金融启明星计划，旨在通过综合金融服务，为能够照亮中国经济结构转型未来的启明星科技型企业提供全生命周期的整体化融资解决方案，包括股东个人授信、流动资金贷款、项目贷款、夹层融资和投贷结合等，以全面对接国家十三五创新驱动发展战略，支持经济结构转型。

注意到，作为中国民生银行科技金融发展战略的核心，该行此次启动的启明星计划主要面向具备创新技术、新商业模式、新兴行业、新锐团队等特征的创新型企业，包括医疗健康、高端装备制造、节能环保、带来全新的驾驶体验并提升驾驶安全性；新能源、TMT（科技、媒体、通信）、新材料等行业具备核心技术和新商业模式的企业。

对此，业内认为，在投资放缓、经济结构调整的大背景下，曾经是商业银行信贷资产主要投放方向的传统制造业和周期性行业面临较大经营压力，亦使银行业金融机构面临的不良资产压力增大。而通过发展科技金融，使资源更多地向科技型、新兴行业的企业倾斜，逐步改变和优化银行客户及资产结构，无疑是商业银行转型发展的新途径。

助力创新驱动发展战略

据悉，中国民生银行此前已在我国商业银行中开展科技金融战略试点，首批试点选在科技型中小企业资源丰富的北京、上海、深圳三地。目前，3家试点分行正在对科技金融业务团队搭建、操作流程和激励机制等进行探索。同时，中国民生银行科技金融第二批试点分行也已确定：包括杭州、广州、南京、成都4家分行。中国民生银行相关负责人表示，科技金融已上升到该行战略层面，目前正加紧制定各项业务制度，包括确立业务定位、调整审批流程、制定营销计划等。

中国民生银行行长助理石杰表示，纵观中国乃至世界经济，一方面，传统粗放式经济增长的模式已难以为继，传统行业企业经营举步维艰；另一方面，新的经济浪潮已经席卷而来，信息技术、互联金融、文化传媒、医疗健康等行业的科技型企业持续大幅度增长，新型科技企业已逐步成为中国经济的重要组成部分。在此背景下，中国民生银行积极服务实体经济转型升级和大众创业万众创新的时代需求，顺应经济结构转型和多层次资本市场大发展的时代背景，启动科技金融启明星计划。

启明星是黎明前天空中最早出现也是最闪亮的那颗星星，中国民生银行主推的科技金融启明星计划，就是利用中国民生银行和合作伙伴的络平台寻找发现科技启明星，服务科技启明星，与科技启明星共同成长。石杰说。

对此，有市场分析人士认为，当前中国经济进入发展新常态，创新型企业将逐渐担负起中国经济转型发展重任。金融服务实体经济，关键之一就是要服务好创新型企业，为中国经济转型提供强大的金融支持。这恰好契合了中国民生银行科技金融发展思路，如果能充分利用好各方面有利条件，并切实在内部理顺科技金融业务开展的流程和机制，中国民生银行科技金融业务的发展将充满想象空间。在上述分析人士看来，中国民生银行推进以启明星计划为核心的科技金融发展战略，亦是该行适应银行业发展新形势、寻找新增长点，推进业务转型的重要举措。这或许也代表了我国商业银行未来的发展趋势。

创新推出五大投融资产品

考虑到与传统业务显著不同，商业银行发展科技金融业务不能因循守旧，要在组织形式、管理模式、商业模式、抵质押制度各个方面创新，没有创新是死路一条。中国民生银行相关负责人表示，由于科技型中小企业存在业绩波动大、无抵押、行业运行规律需要熟悉过程等特点，过去此类企业一直是商业银行传统金融服务的盲点或薄弱点。中国民生银行此次实施的科技金融战略，以投贷结合为主，结合科技型企业发展阶段，提供风险收益基本匹配的金融产品。了解到，该行此次推出的科技金融业务产品包括三板一站通、新兴板直通车两大主打产品包，可提供信用贷、定增宝、并购易、质押融、园区贷五大创新融资产品。

同时，在企业价值评价方面，考虑到科技创新企业的特点和对金融服务的多元化需求，中国民生银行科技金融还创新了企业评价体系，从以往看中企业资产规模、盈利、抵押资产，转向注重企业发展预期、成长速度、客户群体等综合因素判断企业价值。

对此，中国民生银行投行部相关负责人表示，中国民生银行拥有多年小微金融和中小企业金融实践，熟悉科技型中小企业发展规律，积累了一批科技型中小企业数据。同时，该行在科创贷和新三板业务实践中也积累了丰富的科技金融业务经验。

搭建科技金融战略合作平台

了解到，在科技金融启明星计划启动的同时，中国民生银行与全国中小企业股份转让系统公司等机构分别签订了战略合作协议，计划合作建立联动机制，取长补短，共同为具备科技、创新、高成长特征的明日之星企业提供综合金融服务。目前，中国民生银行已先后与招商证券、兴业证券、华融证券、西南证券四家券商，天弘基金、汇添富基金两家基金公司以及全国股转系统达成战略合作，科技金融业务战略合作平台正式成型。据介绍，未来将有更多专业机构加入这一平台，共同拓展科技金融市场。

搭建科技金融合作平台，主要是与交易所、券商、私募股权投资机构、公募基金进行战略合作，共同拓展科技金融市场。中国民生银行投资银行部相关负责人表示，具体而言，就是依托合作伙伴平台，借助合作伙伴行业积累和行业判断能力，共同开发客户，控制风险。

据悉，中国民生银行目前已有多单新三板业务按照合作机制开始走审批流程。根据启明星计划，中国民生银行未来将借助科技金融战略合作平台，在三方面为新三板挂牌企业开展创新服务：一是优化授信手续，通过精简流程、专业化授权，为优质挂牌企业提供的授信金额进行一站式审批。二是丰富产品内涵，除传统商行业务外，还更多提供投行类产品，协助挂牌企业用好、用活其股权。三是加强平台建设，与股转系统优势互补，互相推荐客户、互相介绍合作模式，为挂牌企业创造良好的融资环境。

注意到，自2015年年初以由于目前他的中文发音尚未达到炉火纯青的地步来，中国民生银行即加快新三板创新企业业务开发力度，与全国股转系统及多家券商、基金等机构建立了战略合作伙伴关系，业务涉及定向增发、并购重组、投贷结合等多种类型。

在传统的并购贷款不能满足融资人资金需求的情况下，中国民生银行此次以投行角度进行了新的风险阐释，即通过设计质押多个上市公司流通股，控制交易监管账户的资金流转、实际操作及收购过户后追加质押等风控措施，在充分控制风险的前提下实现新三板企业对上市公司的收购，为中国民生银行涉足上市公司并购业务开拓了思路，对其它商业银行具有重要借鉴意义。一位业内人士分析说。