联合证券策略指数月报年月了

联合证券：策略指数月报（2010 年6 月） 类别： 机构： 研究员：

9月16日 [摘要]

本期策略指数对所有指数的编制规则略作调整：所有的基期均调整至2007年5月8日，以保证在此之前所有股票上一年的年报已经披露。这一调整对侧重基本面数据的策略指数如G50和GARP影响较为明显从策略指数的表现可以看出，低风险、高风险和实业资本策略指数输给了沪深300，超额收益分别为-2.22%，-1.21%，-0.58%；G50、GARP、反转机会和行为金融策略指数跑赢了沪深300，超额收益分别为1.54%、3.34%、1.44%和0.23%从Alpha贡献可以发现，G50中正alpha贡献最多的是东港股份，负alpha贡献最多的是马应龙；GARP中正alpha贡献最多的是合肥城建，负alpha贡献最多的是中兴通讯；低风险中正alpha贡献最多的是张裕A，负alpha贡献最多的是金风科技；高风险中正alpha贡献最多的是沧州明珠，负alpha贡献最多的是美都控股；反转机会中正alpha贡献最多的是达安基因，负alpha贡献最多的是浪莎股份；认知偏差中正alpha贡献最多的是中国人寿，负alpha贡献最多的是华鲁恒升；实业资本中正alpha贡献最多的是莱茵生物，负alpha贡献最多的是建峰化工